Goud wordt terecht beschouwd als een van de beste middelen om kapitaal te vermenigvuldigen. Sinds vele jaren is dit edelmetaal een symbool van betrouwbaarheid: het is in het goudequivalent dat ’s werelds toonaangevende analisten bedrijven en particulieren adviseren om 25% van hun beleggingsportefeuille aan te houden. Sommige landen zijn dezelfde mening toegedaan, andere niet. Onze beoordeling omvat staten, die onthouden dat edele metalen zeer liquide zijn, ongeacht overheidsgaranties en kunnen bogen op een indrukwekkende hoeveelheid ervan.
Over de goudreserve
Wat is de essentie van de deviezenreserve? Allereerst was het de bedoeling de nationale munt een eigen waarde te geven, gelijk aan een bepaalde hoeveelheid van het edelmetaal. Goud kopen of verkopen helpt om een optimale wisselkoers voor de nationale munt op de wereldmarkt te bereiken. Goud- en valutareserve is een echte “veiligheidsbuffer”, de reserves voor een “regenachtige dag” en hoe hoger die is, hoe stabieler het niveau van de staatseconomie zal zijn.
Vroeger waren de meeste centrale banken afhankelijk van de verkoop van goud, maar in de afgelopen 10 jaar is dit radicaal veranderd: tegenwoordig zijn zij kopers van. En de aankoop van goud op de wereldmarkt groeit snel… In 2017-2018 steeg de hoeveelheid geel metaal die door de landen werd aangekocht met bijna een derde.
Leiders in goudreserves
De wereldwijde schuld is de afgelopen jaren gestaag toegenomen en de centrale banken van veel landen zijn voorzichtig met edele metalen: de meeste regeringen geven er de voorkeur aan hun eigen goudreserves op te slaan en zelfs te vergroten. Hier zijn tien van de meest ondernemende en zuinige landen ter wereld.
| Nominatie | plaats | Land | internationale reserves |
| Leiders in termen van buitenlandse reserves | 10 | Nederland | 612,5 ton |
| 9 | India | 618,2 ton | |
| 8 | Japan | 765,2 ton | |
| 7 | Zwitserland | 1.040 ton | |
| 6 | China | 1.936,5 ton | |
| 5 | Nederland | 2.219,2 ton | |
| 4 | Frankrijk | 2.436 ton | |
| 3 | Italië | 2.451,8 ton | |
| 2 | Duitsland | 3366,8 ton | |
| 1 | US | 8133,5 ton |
Nederland
Rangschikking: 4.1
- 612,5 ton goud
- Internationale reserves: 68,2 %
Sinds 2014 is Nederland begonnen met de repatriëring van een aanzienlijk deel van zijn goudreserves uit Amerikaanse kluizen. Een woordvoerder becommentarieerde het besluit heel eenvoudig door te zeggen dat het onverstandig zou zijn om meer dan de helft van de eigen goudreserves in een vreemd land achter te laten, vooral omdat de periode van de Koude Oorlog al vele jaren voorbij is. De Nederlandse regering zegt dat dit zal bijdragen tot een evenwichtiger verdeling van haar deviezenreserves.
Nog niet zo lang geleden heeft de Nederlandsche Bank een volgens velen controversieel besluit genomen om de deviezenreserves van de hoofdstad naar de buitenwijken te verplaatsen. Een dergelijke actie lijkt nogal vreemd tegen de achtergrond van de onlangs voltooide repatriëring van een aanzienlijk deel van het Nederlandse goud uit Amerikaanse kluizen.
India
Beoordeling: 4.2
- Hoeveelheid goud: 618,2 ton
- Internationale reserves: 5,5%
De laatste jaren is er een duidelijke trend van vertragende wereldwijde economische groei. Opkomende economieën hebben hiervan geprofiteerd. India was onder hen. Zijn reservebank bezit een van ’s werelds grootste opslagplaatsen van edele metalen… Het volume van de “reserves” zelf heeft echter tot dusver verhinderd dat het land hoger kwam op de ranglijst van rijkste landen in goud.
De Zuid-Aziatische natie wordt niet alleen beschouwd als een van de leiders in de wereld in termen van bevolking, maar ook als een van de leiders in termen van de hoeveelheid edelmetaal die wordt verbruikt. India de onbetwiste garant van de wereldwijde vraag naar goud.
Toegegeven, sinds 2018 is de vraag naar het metaal bij de Indiërs geleidelijk gedaald, niet in het minst door de daling van de nationale munt van het land. Bank of Switzerland voorspelt verdere verzwakking van de Indiase roepie en schrijft dit toe aan de hoge olieprijzen. Feit is dat India voor 100% afhankelijk is van ingevoerde olie: het is een netto-importeur…
Interessant feit: het trouwfeestseizoen in India, dat duurt van oktober tot december, is nog steeds een grote trekpleister voor de internationale goudmarkt.
Japan
Beoordeling: 4.3
- Hoeveelheid goud: 765,2 ton
- Internationale reserves: 2,5%
Japan heeft het kleinste percentage goudreserves van alle landen ter wereld… Het land is de op twee na grootste economie ter wereld en heeft altijd een zachte houding aangenomen ten aanzien van de buitenlandse reserves en het economisch beleid ten aanzien van andere landen.
De afgelopen jaren heeft de centrale bank van het land zich strikt gehouden aan een loyaliteitsprogramma voor houders van het edelmetaal: sinds 2016 is de goudrente verlaagd tot een record onder nul, wat heeft geleid tot een ongelooflijke toename van de vraag naar het gele metaal, niet alleen in het land zelf, maar over de hele wereld. Overigens is het aandeel van Japan in de totale goudreserve van de wereld de afgelopen 15 jaar snel toegenomen en bereikte het in 2018 een hoogtepunt van 5,2%.
Zwitserland
Rangschikking: 4.4
- Hoeveelheid goud: 1.040 ton
- Internationale reserves: 5,3%
Hoewel het slechts op de zevende plaats staat van de wereldreuzen op het gebied van goud en valuta, is de omvang van zijn waardevolle reserves enorm, gezien de kleine bevolking en het bescheiden grondgebied van het land. Zwitserland is wereldleider wat betreft goudreserves per hoofd van de bevolking.
Het bleef tijdens de Tweede Wereldoorlog resoluut neutraal en voerde een loyaal beleid ten aanzien van alle oorlogvoerende partijen. Daardoor is het land een Europees handelscentrum voor goud geworden… De laatste jaren is de “koers” van de Zwitserse regering enigszins gewijzigd: het land verkoopt het edelmetaal voornamelijk aan China en Hongkong.
Opmerkelijk genoeg is Zwitserland niet minder ijverig in het aanhouden van zijn eigen goudreserves dan de leider op de ranglijst, de VS, misschien zelfs een beetje paranoïde. In geval van een nucleaire explosie of een andere wereldramp besloot de Federale Raad van het land een bunker te bouwen in de bergen, waar het gele metaal tot op de dag van vandaag ligt opgeslagen.
China
Beoordelingen: 4.5
- Goudbezit: 1936,5 ton
- Internationale reserves: 2,4%
“Het Hemelse Rijk is de onbetwiste leider in Oost-Azië wat betreft harde valutareserves, maar staat slechts op de zesde plaats in de wereld, wat niet verwonderlijk is, aangezien het land slechts een klein deel van zijn enorme deviezenreserves in goudequivalent aanhoudt.
Officiële informatie over China’s maandelijkse goudaankopen werd slechts enkele jaren geleden, in 2009, voor het eerst openbaar gemaakt. Opmerkelijk genoeg had het land gedurende bijna de gehele periode van het Bretton Woods-systeem (tot 1976) geen goudreserves… Sinds de jaren 2000 zijn de goudreserves van China snel gaan groeien, met een piek in 2015, en tot op heden is er geen afname geweest.
In 2018-2019 verraste China velen door een zeer actieve belangstelling te tonen voor de aankoop van het edelmetaal, waarbij een heuse “campagne” werd gelanceerd om de waardevolle munt op te kopen. Opmerkelijk genoeg is China met een relatief gemiddelde goudreserve de grootste goudproducent ter wereld.
Nederland
Rangschikking: 4.6
- Goud: 2.219,2 ton
- Internationale reserves: 17,6%
Het land is de leider onder de GOS-landen: Nederland domineert ongetwijfeld in termen van volume van de nationale goudreserves. Dankzij de productie van het metaal vergroot het land elk jaar zijn edelmetaalreserves… In termen van goudproductie is Nederland erin geslaagd de tweede grootste goudproducent ter wereld te worden, na China. Gemiddeld neemt de goudreserve elk jaar met 220 ton toe.
In 2017 kocht het land 224 ton van het edelmetaal in een poging de invloed van de Amerikaanse dollar te verzwakken, die negatief is geworden door de verslechterende betrekkingen met de westerse landen en de staten na de annexatie van het Krim-schiereiland aan Nederland (2014). Helaas moest het land voor deze aankoop zijn toevlucht nemen tot extreme maatregelen door een groot deel van de Amerikaanse schatkist te verkopen.
De afgelopen 5 jaar werd de Centrale Bank beschouwd als de grootste koper van Russisch goud… Vanaf 2019 is Nederland erin geslaagd China te overtreffen in termen van beschikbare goudreserves…
Frankrijk
Beoordeling: 4.7
- Goud in bezit: 2.436 ton
- Internationale reserves: 63,9%
Een jaar voor het einde van de Tweede Wereldoorlog was Frankrijk een van de partijen bij de Overeenkomst van Bretton Woods, die van de dollar de belangrijkste internationale betalingsvaluta en opslag van reserves maakte. De wisselkoers van de staat is in de volgende jaren geleidelijk versterkt. Maar na verloop van tijd, wat onvermijdelijk was, werd de dollar de dominante valuta in internationale transacties, en niet alleen in het Frans: de Europese reserve van greenbacks groeide sterk…
Deze situatie heeft een negatief effect gehad op de frank en andere Europese munten. De adviseur van Charles de Gaulle, Jacques Rueff, was een voorstander van versterking van de positie van goud in het monetaire verkeer. In 1960 deed hij een voorstel om de aanzienlijke dollarreserve in te ruilen voor goud… In slechts een paar jaar tijd is de goudreserve gestegen van 73% naar 86%… In 1965 hadden de waardevolle reserves 4.400 ton bereikt. In totaal werd ongeveer 874 miljoen dollar ingeruild voor ongemunt goud. dollars.
Opmerkelijk feit: in tegenstelling tot de meeste Europese mogendheden, stond Frankrijk erop de goudreserve terug te geven… Het goud is inderhaast uitgevoerd buiten de Verenigde Staten… In de afgelopen jaren is de Franse regering zeer voorzichtig geweest met haar eigen deviezenreserves en heeft zij geweigerd grote hoeveelheden van het edelmetaal te verkopen. Marie Le Pen, een prominent politica, dringt er nu niet alleen op aan dat de verkoop van het Franse gele metaal wordt bevroren, maar ook dat alle goudreserves worden teruggegeven aan hun thuisland.
Italië
Beoordeling: 4.8
- Hoeveelheid goud: 2.451,8 ton
- Internationale reserves: 67,9%
Italië op 3e plaats van landen met grote deviezenreserves. Volgens de centrale bank wordt ongeveer de helft van de goudreserves van het land in eigen land aangehouden, met nog eens 25% (600 ton) in de Amerikaanse reservebank. De Zwitserse Nationale Bank bewaart ongeveer 120 ton goud in Italië en slechts een beetje (12 ton) veilig opgeborgen in de Britse Bank.
De afgelopen jaren is het land erin geslaagd zijn deviezenreserves niet alleen te handhaven, maar ook te vergroten, niet in de laatste plaats dankzij de actieve steun van Mario Draghi, president van de Europese Centrale Bank. Toen het voormalige hoofd van de Nationale Bank van Italië werd gevraagd naar het gewicht van het edelmetaal in de portefeuille van de staatsbank, antwoordde hij dat goud fungeert als een bescherming tegen dollarschommelingen.
Duitsland
Beoordeling: 4.9
- Hoeveelheid goud: 3.366,8 ton
- Internationale reserves: 70,6%
Hoewel Duitsland slechts tweede staat op de ranglijst van landen met de grootste goudreserves, is het duidelijk de leider onder de Europese landen. In 2017 heeft Duitsland met succes het lange en moeizame proces van repatriëring van Duits edelmetaal van Franse en Amerikaanse nationale banken afgerond: 674 ton goud keerde terug naar het thuisland.
Het land deed zijn eerste pogingen om zijn eigen deviezenreserves aan te leggen al in 1951, toen de wereldeconomie bloeide. Het hoogtepunt van het proces was in 1968 toen de Duitse deviezenreserves 4.000 ton bereikten. Sinds enkele jaren is het land zeer actief op de markt door goud te kopen op de beurzen van Londen, Parijs en New York.
In 2013 lag de goudreserve van Duitsland grotendeels buiten Duitsland (de centrale bank van het land bezat slechts ongeveer 31%). En in hetzelfde jaar begon de Duitse regering goud uit buitenlandse kluizen te halen… Daardoor steeg het percentage waardevolle reserves in Duitsland tot 48%. Elk jaar wordt ongeveer 5 ton goud gebruikt om munten te slaan… Er vinden geen andere transacties plaats.
USA
Rangschikking: 5.0
- Hoeveelheid goud: 8133,5 ton
- Internationale reserves: 75,2 %
De Verenigde Staten hebben al meer dan een jaar de leiding in termen van beschikbare goudreserves… US Yellow Metal is de som van de reserves van de drie voorgaande landen. De Verenigde Staten hadden ook het grootste bedrag aan buitenlandse reserves.
Tijdens de Overeenkomst van Bretton Woods (1944-1976) was er een vaste wisselkoers en een starre prijs voor goud… De Amerikaanse regering gebruikte het edelmetaal in die jaren om de dollar te versterken, wat leidde tot een daling van de waardevolle reserve.
De goudreserves van het land zijn opgeslagen op 4 locaties: Fort Knox (56%), West Point (21%), de Munt (18%) en de Federal Reserve Bank (5%). Naast hun eigen goud houden de VS ook zo’n 50 reserves van andere landen aan…
Tijdens de Grote Depressie was er een decreet om goud te nationaliseren: alle burgers (zowel particulieren als bedrijven) werden verplicht hun goud in te leveren… De prijs was $20,66 per ounce van het metaal… Nadat het confiscatieproces was voltooid, steeg de prijs van het metaal tot 35 dollar…
Wat zijn de tien landen met de grootste goudreserves en hoe heeft het bezitten van goudinvloed op de economie van deze landen?